Dolar AS mengalami pergeseran besar dengan DXY turun 3% dalam minggu terburuk sejak 2022

• Dolar AS menghadapi minggu terburuk dalam lebih dari satu tahun.  
• Para pedagang menarik uang mereka dari Greenback dan memasukkannya ke dalam mata uang domestik.
• Indeks Dolar AS menghadapi kehancuran dan terdevaluasi lebih dari 3% sejauh ini minggu ini. 

Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak kinerja Dolar AS (USD) terhadap enam mata uang utama, menghadapi perubahan penting dalam rezim perdagangannya minggu ini. Indeks diperdagangkan di dekat 104,00 pada saat berita ini ditulis pada hari Kamis. Beberapa bank dan pedagang melaporkan bahwa klien besar sedang memulangkan investasi asing mereka yang denominasi dalam Dolar AS kembali ke mata uang domestik mereka. Ini mungkin berarti volume tersebut tidak akan kembali dalam waktu dekat, lapor FT. 

Proses pemulangan ini terjadi setelah data ekonomi AS yang melemah yang telah mengkhawatirkan pasar tentang kemungkinan tarif Trump berdampak pada inflasi domestik dan telah menghidupkan kembali kekhawatiran resesi yang kuat minggu ini. Jelas, pendekatan Presiden Amerika Serikat (AS) Donald Trump mulai memberikan dampak negatif. 

Sementara itu, fokus sekarang akan beralih ke Eropa di mana pertemuan penting Eropa sedang berlangsung pada hari Kamis ini. Para pemimpin Uni Eropa akan membahas RUU pengeluaran untuk pertahanan setelah Trump menjelaskan bahwa AS tidak akan lagi berperan aktif dalam NATO. Dukungan AS untuk Ukraina juga telah ditarik kembali saat ini. Bank Sentral Eropa (ECB) dijadwalkan untuk merilis pernyataan kebijakan moneternya dan keputusan suku bunga nanti pada hari Kamis ini. 

Intisari Penggerak Pasar Harian: ECB akan mengambil langkah

• Klaim Pemutusan Kerja Challenger AS dijadwalkan untuk bulan Februari. Angka yang sangat negatif dengan lonjakan lebih dari 100% menjadi 172.017 kepala dibandingkan dengan 49.795 bulan lalu. 
• Pada pukul 13:15 GMT, Bank Sentral Eropa (ECB) akan merilis keputusan kebijakan moneternya. Ekspektasi adalah untuk penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin (bps) dari 2,75% menjadi 2,50% pada suku bunga deposit acuan.
• Pada pukul 13:30 GMT,  data Klaim Pengangguran mingguan AS dan Neraca Perdagangan AS untuk bulan Januari akan dirilis:
  • Klaim awal untuk minggu yang berakhir pada 28 Februari diperkirakan akan mencapai 235.000, lebih rendah dari angka minggu lalu yang tercatat 242.000. Klaim berkelanjutan untuk minggu yang berakhir pada 21 Februari seharusnya naik menjadi 1,880 juta, dari sebelumnya 1,862 juta. 
  • Neraca Perdagangan Barang AS untuk bulan Januari diperkirakan akan menyusut defisit menjadi $127,4 miliar, turun dari defisit yang lebih lebar sebesar $153,3 miliar pada bulan Desember.
• Pada pukul 13:45 GMT, Ketua ECB Christine Lagarde akan berbicara dan memberikan komentar tentang keputusan kebijakan moneternya yang terbaru.
• Ekuitas kembali berjuang setelah Dax Jerman mencapai rekor tertinggi baru di sesi perdagangan Eropa awal. Ekuitas Eropa dan futures AS berbalik arah dan menjadi negatif pada saat berita ini ditulis. 
• Alat Fedwatch CME memproyeksikan peluang 79,6% untuk penurunan suku bunga pada pertemuan bulan Juni, dengan hanya 20,4% peluang untuk mempertahankan suku bunga di kisaran saat ini 4,25%-4,50% pada bulan Juni. 
• Imbal hasil 10 tahun AS diperdagangkan sekitar 4,230%, menjauh dari level terendah hampir lima bulan di 4,10% yang tercatat pada hari Selasa.

Analisis Teknis Indeks Dolar AS: Tidak akan kembali

Indeks Dolar AS (DXY) mengalami penurunan minggu ini, dan alasan untuk aliran keluar ini mengkhawatirkan. Beberapa meja perdagangan melaporkan bahwa banyak dana pensiun Eropa, hedge fund, dan institusi besar lainnya sedang memulangkan aset mereka yang denominasi Dolar AS kembali ke mata uang domestik mereka. Itu berarti volume substansial yang terparkir selama bertahun-tahun di bawah Dolar AS kini telah dipindahkan dan tampaknya tidak akan kembali dalam waktu dekat selama kekhawatiran resesi ini masih ada. 

Di sisi atas,  target pertama untuk pemulihan adalah memulihkan Simple Moving Average (SMA) 200-hari di 105,04. Setelah level itu dipulihkan, beberapa resistance jangka pendek telah diidentifikasi, dengan 105,53 dan 105,89 sebagai dua level penting sebelum menembus kembali di atas 106,00.

Di sisi bawah, 104,00 telah melihat tekanan jual tetapi mencoba bertahan untuk saat ini. Lebih jauh ke bawah, 103,00 dapat dianggap sebagai target bearish jika imbal hasil AS kembali turun, bahkan 101,90 tidak dapat dipikirkan jika pasar lebih lanjut menyerah pada kepemilikan Dolar AS jangka panjang mereka. 

Indeks Dolar AS: Grafik Harian